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资管行业每日动态跟踪:多家银行收紧外汇买卖业务

作者:admin 发布时间:2021-10-13 19:41

  宣布,自10月17日起,暂停账户外汇业务新客户开立交易账户;自11月14日起,暂停账户外汇业务全部交易品种的开仓交易;暂停该行账户能源、账户基本金属、账户

  工行指出,目前国际外汇及大宗商品市场风险较高,请客户注意控制风险、合理安排投资交易。今年以来,包括在内的邮储银行、招商银行等多家银行已相继对个人外汇及交易业务作出不同程度的调整,具体措施包括暂停新开户、提高交易起点、上调风险等级、持仓限额、集中解约等。

  此前,公告称:“自8月23日起,我行将根据新版协议文本,暂停个人双向外汇买卖业务的新开仓交易功能,客户将无法新发起开仓交易,原有交易平仓不受影响。”此外,个人外汇期权业务即日起停止发售新产品。自11月28日起,暂停该行各渠道双向纸黄金白银、实盘纸黄金白银、招财金业务(代理上海黄金交易所业务)的新客户开立交易账户申请。

  8月30日,华夏银行发布公告称,将于今年12月1日起,暂停个人外汇买卖业务,恢复时间另行通知。后续解释指出是因为升级优化技术系统,业务恢复时间将另行通知,但个人结售汇业务不受影响,可正常办理。

  近日,中信银行发布关于调整个人双向外汇交易业务公告称,自9月27日8:00起,该行各渠道将暂停个人双向外汇交易业务开仓功能(含开仓委托),原有持仓份额的平仓交易不受影响。

  去年“原油宝事件”后,各大银行加强了对金融衍生品交易的风险管控。去年11月27日,、建设银行、农业银行、交通银行、招商银行等纷纷发布公告称,暂停个人账户新客户开立交易账户。

  银行收紧外汇买卖业务是从源头上规避可能存在的交易风险,目的还是为保护中小投资者利益。目前宏观经济不确定性程度比较高,受疫情影响,各个国家的发展情况和复苏程度不同,造成汇率方面出现变化,而汇率也反映一个国家经济的基本面。此外,国际间现在存在一些所谓的单边主义和贸易保护主义对国际贸易和交往产生影响,所以外汇市场波动风险较大。

  部分信托公司近日收到银保监会关于整顿信托公司异地部门的征求意见稿。按照征求意见稿要求,信托公司不得在注册地以外设有异地管理总部或形成异地管理总部运营模式,信托公司应于本通知印发之日起1年内完成异地管理总部整改工作,其中中后台部门应迁回注册地或与注册地部门合并。信托公司前台部门(业务、营销)可在异地设立,中后台部门均应在注册地设立。异地前台部门不得有业务等审批权限。

  业内人士透露,目前该通知仍属于在业内征求意见阶段,此前业内一直有关于监管会加强信托公司异地部门管理的声音,征求意见稿的总体方向符合市场此前预期。此举有利于进一步加强信托公司中后台管理,以及对业务和人员的管理,规范信托公司的发展。

  对于整顿信托公司异地部门的原因,征求意见稿也指出,近年来,信托公司为便于展业,普遍在注册地以外设立业务、营销等部门。因管理半径拉长,多数信托公司对异地部门缺乏有效管控,积累风险隐患,影响监管政策传导执行。部分信托公司异地部门业务同质化严重,加剧不必要的内部竞争,损害竞争秩序。更有部分信托公司形成异地管理总部运营模式,弱化虚化注册地住所的职能作用。

  多位业内人士认为,征求意见稿的内容将来一旦落地,将对部分信托公司的人事安排、部门设置带来较大调整压力。根据征求意见稿,信托公司应合理安排单个异地部门员工规模,所有异地部门的员工总数应占信托公司员工总数的35%以内。董事长(含副董事长)、经营管理层、监事长(监事会主席)应常驻注册地办公,不得在异地设有办公场所。

  不过,征求意见稿也提出,信托公司可在北京、上海、江苏、浙江、湖北、广东、四川七个省级行政区设立异地部门,但每个省级行政区域内仅可选择一地集中设立异地部门(同一地址),且应设有地区负责人。信托公司应按照既定方案有序开展后续工作,防范各类风险;应科学设定异地部门和员工的绩效考评机制,不应将达到内部相应绩效考评要求作为异地部门正式成立条件;应加强企业文化的向下传导,增强异地员工忠诚度和归属感,防范道德风险、操作风险等。

  目前业务规模排名靠前的多家信托公司均有相当体量的异地业务,这份征求意见稿如果真的落地将对行业产生巨大影响,对于信托公司异地展业带来制约,特别是建设直销渠道,营销个人客户限制更大,对于部分信托公司影响突出,后续可能涉及部分人员的流动。

  随着国内量化机构的不断成熟发展,不少国内头部量化私募积极开展海外业务,也获得一些境外机构投资者的青睐,发展前景可观。不过,多位专业人士表示,量化私募机构出海也要面对诸多挑战。

  目前,量化私募出海已成趋势,已有数家量化巨头开展海外业务。相关人员指出,对于“海归”扎堆的量化私募而言,这也充分发挥了其熟悉海外投资的天然优势,不少顶级量化私募拓展国际业务征程已开启。尽管各家机构出海的路径不一,节奏不一,但或多或少都将出海拓展国际业务作为公司长远战略的一部分。

  在机遇方面,某百亿量化私募表示,由于海外成熟市场交易机制相对完善、交易工具更加丰富,可完全满足交易对流动性和对冲工具的需求,有着更广阔的市场空间,也利于国内金融机构和海外金融机构同台竞技。

  相关人员指出,在中国头部管理人中,无论是量化选股还是基本面选股,都有积极出海拓展国际业务的动力,一些头部管理人的投资能力接近或超过欧美同业的水平。有人提出,国内私募对中国市场规律的理解有先天优势,随着海外投资人对中国市场认知度及配置比例的逐步提升,为量化私募出海提供了机遇。

  业内人员表示,海外机构投进来的主要是指数增强类产品,“我觉得他们想要做中低频的,但现在避险衍生品的使用细则还不明确,对外资的投资意愿有部分影响,一方面是投资范围在前两年宣布扩大后,海外托管公司在等扩容部分的明确细则,另一方面是能够通过海外机构尽调的国内私募很少,所以目前成功案例不多。”

  虽然国内私募机构出海机会较多,但仍面临不少挑战。上海一大型量化机构表示,当前最主要的挑战是国内私募机构的投资方法论要与国际接轨。外资更看重规则和确定性,内资比较看重绝对收益,所以不同的做法适合不同的投资人,部分本土量化机构在拓展海外业务时需要做出调整。

  上述百亿量化私募指出,国内私募机构开展海外业务时所面临的挑战包括公司治理结构、投研体系、反洗钱、ESG等方面,规范化运作的管理人更符合海外机构投资者的投资偏好。做空也是很多机构常用的投资手段,海外个股做空的难度比国内低,一般而言,熟悉A股操作的基金管理人在做多上往往做得很出色,但空头技术仍需要提高。

  有人认为,海外业务落地最大的难点在于双方不了解,国内对海外资金的需求不是很了解,海外资金对内地机构也不是太了解。外资对国内的机构很难完全信任,更不会非理性地去追逐一个很高的收益。海外资金在筛选量化的时候,更看重的是能够被理解可以被解释,这就意味着双方在了解的过程需要不断磨合、沟通与让步。

  此外,相关公司表示,团队的完善与投资策略的全球化,都需要不断精进,机会永远大于风险,不断地勇于创新才能发掘更多的机遇。

  随着国内量化机构的不断成熟发展,不少国内头部量化私募积极开展海外业务。从机遇方面看,海外市场交易制度更加完善、交易工具更加丰富,能更大程度地满足对流动性和对冲工具的需求,有更广阔的发展空间;其次出海也面临着巨大挑战,需要将国内私募机构的投资方法论与国际接轨,更需要加深双方的理解与信任。

  业严监管持续,据相关数据统计,今年前三季度,银保监系统(包括银保监会、银保监局、银保监分局)对保险业共开出974张罚单,共罚款2.22亿元。其中财险业在罚单数量、金额上远高于寿险业和保险中介。而编制、提供虚假资料,牟取不正当利益、给予投保人等其他利益成重点监管领域。

  前三季度,36个省市中,除西藏外,各地银保监局、银保监分局均有罚款“入账”,其中黑龙江、山东银保监局分别开出72张罚单,为各地罚单数量最多。广东开出64张罚单紧随其后。

  其中,三季度财险业在罚单数量、金额上仍占有很大比重。在开出的974张罚单中,财险业开出498张罚单,寿险业开出282张罚单,保险中介开出194张罚单,在罚款金额上,财险业罚款1.35亿元,“当仁不让”占据总罚金的60.73%,寿险罚款6131.24万元,占比27.58%,保险中介罚款2585.95万元,占比11.63%。

  虽然保险业罚款中,对保险机构的罚款占据大头,但对高管的罚款也达4000万元。据统计显示,三季度保险机构共罚款1.79亿元,高管罚款近4336.59万元。

  从顶格处罚来看,各地银保监局、银保监分局不断重拳出击。三季度29家保险机构分别被停止接受新业务,或撤销相关负责人任职资格。19家保险机构高管被撤职。13家保险机构被停止接受新业务3个月到2年不等。包括圣源祥保险经纪有限公司天津分公司在内的6家保险中介机构被停止接受新业务;包括天津鼎信机动车信息咨询服务中心在内的3家保险中介机构被吊销保险兼业代理业务许可证。

  从监管来讲,顶格处罚可能是今年监管趋严的体现,另外和市场下滑也有关系,车险保费、人身险的新单保费都在萎缩,保险公司难免会有更加激进的保业绩行为。结合三季度罚单情况,从罚单数量与金额上来看,这是严监管持续的结果。

  前三季度因编制、提供虚假资料,银保监会、各地银保监局、银保监分局开出罚单228张,占所有罚款原因的23.41%,居于被罚原因的榜首。

  如光大永明人寿苏州分公司报送虚假材料等被罚63万元;河南京裕汽车保险代理有限公司编制虚假材料等被罚64万元,相关责任人被撤职。

  资料造假无异于“刀尖上行走”,为何屡禁不止?业内人士认为这可能有多方面的原因。第一,说明保险市场竞争比较激烈,一些保险机构需要通过虚假数据来体现自己的市场竞争力;第二,说明随着保险业的持续快速发展,保险监管体制在一定程度上难以满足监管的实际需要,导致保险机构有侥幸心理;第三,违法成本相对于违法收益较低,导致保险机构有这方面的冲动;第四,保险公司考核制度设计不合理也是导致管理人员和业务人员从个人短期利益出发实施此类违规违法行为的重要原因。

  “比如对于车险业务而言,监管规定有手续费佣金的比例限制,但在保险产品和服务缺乏创新,难以吸引到客户,仍想获取业务或保费来保证公司经营和业绩增长时,就会通过多给手续费,多给佣金的形式。也可能是公司考核的原因,为了完成考核,会突击性地用高手续费、高佣金去获取业务,这就造成了违规。”专业人士表示。

  同时,因给予投保人、被保险人、受益人保险合同约定以外的其他利益;利用业务便利为其他机构或者个人牟取不正当利益,也是保险业罚单的重灾区。3月29日,银保监会罚单显示,永达理保险经纪2018年上半年、下半年分别组织业务人员及其亲属、客户参加“高峰会议”“极峰会议”,并出境旅游。部分客户出境费用由公司业务人员支付至公司账户,其中上半年“高峰会议”活动中,28名客户的费用由公司业务人员代为支付,涉及金额66.7万元;下半年“极峰会议”活动中,15名客户的费用由公司业务人员代为支付,涉及金额33.82万元。最终该公司合计被罚60万元。

  相关数据统计发现,前三季度因为这两种不当“利益”,保险业收到罚单206张,占比21.15%,两者总计仅次于提供虚假资料,同样也是不可忽视的“病症”。

  这类现象之所以不断出现就是因为这些违法违规行为往往能够给保险公司带来大量业务和利益。无论是从保险公司自身发展还是工作人员的自身利益出发,往往都有这方面的违法违规冲动。虽然保险公司作为一个商业机构看重利益好像无可厚非,但是作为一种对诚信和社会责任天然有着更高要求的行业,过度追求自身利益而破坏社会经济秩序,损害社会公众利益的行为是不可取的。

  今年前三季度,银保系统对保险业开出罚单974张,罚款共计2.22亿元。此次罚款不仅包括对保险机构的罚款,也包括对高管的罚款,此现象说明是严格监管持续的结果。从罚单原因分析,编制、提供虚假资料位于榜首,占所有原因的23.41%,其次利用业务便利谋取不正当利益也是罚单的重灾区,出现这种现象的原因往往是能够给保险公司带来大量的收益。但保险公司不仅是一个盈利公司,更应该是一个社会责任体,不应过度追求自身利益而破坏公众的利益。

  券商为合格投资者开通北交所交易权限,正在加速推进中。近期,多家券商新开通北交所权限客户数已过万户。为推进客户北交所交易权限开通,多家券商积极开展动员,相关部门做了诸多推广及内部准备工作,高效推动北交所业务开展。国庆期间,券商主要精力集中在北交所技术交易改造上,尽早完成北交所从技术到业务的全面支持。

  伴随北交所多项政策加速落地,券商为合格投资者开通北交所交易权限,正在加速推进中。

  从相关数据获悉,中国银河证券新开通北交所权限客户数3万余户;海通证券新开通北交所交易权限客户约2万户;国金证券进入北交所交易权限开通环节的客户超过2万户;平安证券已有超3万名合格投资者预约开通北交所的交易权限;中信建投开通北交所交易权限客户已超1万户;德邦证券预约北交所交易权限的投资者近1500名等。

  潜在客户转化率较好。证券相关负责人表示,截至目前,除存量转换的合格投资者之外,公司已开通北交所交易权限客户数3万余户;公司符合北交所开户条件的客户转化率约10%(不含存量转换的合格投资者),按当前权限开通数量来看,潜在客户转化率较好。公司计划在年内提升达标客户权限开通率至70%。

  对于券商来说,北交所的落地速度超预期,筹备工作亦是一场“与时间的赛跑”。同时,推进力度空前的背后,北交所还将为券商多个业务条线带来利好。

  相关负责人表示,北交所的建立,会使大量的创新型中小企业和合格投资者热情高涨,踊跃参与,交易活跃度将大幅提升,会给券商带来更多的业务机会,包括投行业务、一级市场投资业务、经纪业务、两融业务等。预计北交所的建立将显著丰富投行的客户结构,大量专精特新中小企业将直接成为投行服务客户,补上投行传统上不重视中小企业的短板。

  为推进客户北交所交易权限开通,多家券商积极开展动员,相关部门做了诸多推广及内部准备工作,高效推动北交所业务开展。

  证券相关负责人介绍,为推进客户北交所权限开通,公司制定了北交所合格投资者动员实施方案,并完成了公司全体业务培训及动员。第四季度,公司将以“银河投教基地”、“银河APP”、“银河微信小店”、“银河微信服务号”等互联网平台为核心宣传阵地,全面开展北交所经纪业务宣传工作,包括“投资者知识库”北交所词条的建立和内容扩充、“财富星”投顾产品北交所业务的制作与发布以及北交所模拟交易平台上线等。

  国泰君安证券相关负责人介绍,君弘APP上线北交所资讯专栏,实时更新热点资讯,普及投资者教育,同时君弘APP中的线上真人服务窗口君弘在线也会实时解答投资者有关于北交所的任何困惑,传递“有温度”的线上投顾服务,倡导理性投资、长期投资。

  光大证券相关负责人表示,公司对财富条线各系统进行产品流程设计、系统改造开发,并基于全网及通关安排组织充分测试验证,于9月20日正式上线北交所合格投资者前端受理功能,全面支持投资者北交所权限7*24小时受理,并按要求完成存量股转合格投资者的稽核与迁移上报。公司各系统已提前做好了系统容量评估及应急储备,可确保相关业务的顺利开展。

  中泰证券相关负责人表示,公司通过官方网站投资者教育专栏、官方微信公众号、视频直播、齐富通APP等方式,向合格投资者宣传、解读北交所相关业务规则。北交所业务包括行情、交易、业务办理已经准备就绪,可随时配合交易所要求进行正式上线。同时,公司通过组织线上线下全员培训及建立线上课程等方式,组织开展北交所业务知识学习和培训,全面提升员工业务技能。

  平安证券相关负责人介绍,围绕北交所交易权限的预约开通,公司配套了多个方面的内容服务,帮助投资者更好地理解市场、理解规则、理解投资价值和策略。其中,在资讯专题层面,精选“北交所”相关热门资讯,并且加入平安证券投研原创内容,为投资者做全方位的机会解读。

  德邦证券相关负责人表示,公司科技部门配合线上开通的功能实现产品开发,保证开户功能的正常上线;并会同营业部充分利用营业网点、官方网站、手机APP、微信公众号、投资者教育基地、交易系统客户端及客服中心电话、短信、邮件等方式,有效开展投资者动员工作,确保实现潜在投资者全覆盖。

  国庆长假期间,券商备战北交所计划并未中断,相关投教、技术改造等诸项工作,亦同步进行。

  表示,公司制定了整体动员推广方案,就北交所开户及投教工作、投行业务协同等进行部署和宣导,并开展内部相关培训。面对投资者,公司推出多期北交所相关投教推文和宣传短视频。国庆期间乃至后续,公司将持续通过渠道,开展多内容多形式多途径的投教活动,扎实做好北交所投资者培育工作。

  相关负责人在受访时透露,“目前,我司储备项目中符合北交所定位的项目也有很多,得知北交所成立的消息后,公司投行已经开始着手筛选一批专精特新的中小企业,由项目组向企业负责人积极宣讲北交所的定位和对企业的意义。等待北交所相关制度落地后,我们会推荐一些优质的企业去北交所上市。”

  上述负责人进一步表示,公司已完成北交所适当性相关制度的制定与实施,内部适当性管理工作有条不紊推进;并积极配合北交所进行技术改造和测试;国庆期间重要精力集中在北交所技术交易改造上,尽早完成北交所从技术到业务的全面支持。

  多家券商正在加速为合格投资者开通北交所的交易权限,已经新开通北交所权限客户数达10万户,且潜在客户转化率较好。多家券商也积极展开多维度工作,推出新的APP、公众号等进行全方位宣传,有效开展投资者动员工作,确保实现潜在投资者的全覆盖。国庆期间,券商备战北交所的计划也并未中断,相关投教、技术改造等诸项工作,也在同步进行中。

  中国银保监会印发《关于服务煤电行业正常生产和商品市场有序流通,保障经济平稳运行有关事项的通知》

  近日,为维护煤电行业和商品市场正常秩序,助力做好保供稳价工作,严防利用银行保险资金囤积居奇、哄抬价格,保障经济社会高质量发展,中国银保监会印发《关于服务煤电行业正常生产和商品市场有序流通,保障经济平稳运行有关事项的通知》(以下简称《通知》)。

  《通知》指出,各派出机构、机关各部门要从讲政治的高度认识做好当前保供稳价工作的重要意义,坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,牢固树立以人民为中心的发展思想,贯彻新发展理念,坚持系统观念和底线思维,守土有责、守土尽责,指导银行保险机构千方百计加大对保供稳价支持力度,保障群众基本生活和经济平稳运行。

  《通知》强调,要保障煤电、煤炭、钢铁、有色金属等生产企业合理融资需求。要督促银行保险机构全力做好今冬明春能源电力保供金融服务工作,满足能源电力供应合理资金需求,积极支持煤炭主产区和重点煤炭企业增加电煤供应,确保人民群众温暖过冬。要严防银行保险资金影响商品市场正常秩序。严禁利用银行保险资金违规参与煤炭、钢铁、等大宗商品投机炒作,严禁挪用各种贷款包括经营贷、消费贷投机炒作茅台酒、名贵普洱茶等高端消费品,严禁银行保险资金违规流入股市、债市、期市,严禁对符合支持条件的煤电、煤炭等企业和项目违规抽贷、断贷。要积极推动消费信贷规范健康发展。不得诱导金融消费者盲目借贷、过度超前消费,不得通过诱导信用卡“过度分期”等方式侵害金融消费者权益,不得提供显著高于市场利率的消费信贷产品,不得开发违反公序良俗、助长社会陋习和不良风气的消费信贷产品。要督促银行机构切实加强和改进信贷管理,主动调整完善信贷政策,防止抬高融资准入门槛。

  下一步,银保监会将压实银行保险机构主体责任,推动做好自查自纠工作,及时采取有针对性的整改措施,构建常态化监测排查机制。银保监会将保持监管高压态势,严查银行保险资金被挪用于投机炒作、囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为。对机构自查不认真、没有主动报告和性质恶劣的行为依法采取监管措施,及时启动行政处罚程序,依法依规严肃问责。

  能源作为关系我国宏观经济命脉和人民生活稳定的重要因素,资本的顺周期炒作会加大经济社会的波动,银保监会印发《通知》严禁利用银行保险资金违规参与煤炭、钢铁、等大宗商品投机炒作,助力做好保供稳价工作,严防利用银行保险资金囤积居奇、哄抬价格,有助于保障经济社会高质量发展目标的实现。

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